ATR dan Bollinger Bands: dua cara mengukur seberapa lebar harga berayun

ATR Average True Range: gerak rata-rata yang memperhitungkan celah

ATR diperkenalkan J. Welles Wilder pada 1978 dalam New Concepts in Technical Trading Systems. Dasarnya adalah true range (TR), yaitu nilai terbesar dari tiga jarak:

TR = maks( High − Low , |High − Close sebelumnya| , |Low − Close sebelumnya| ) ATR pertama = rata-rata TR 14 bar ATR berikutnya = (ATR sebelumnya × 13 + TR hari ini) ÷ 14

Dua jarak terakhir menangkap celah: jika harga dibuka jauh dari penutupan sebelumnya, rentang bar itu sendiri tidak menggambarkan seluruh gerak. Di forex celah jarang terjadi kecuali di awal pekan, tetapi rumus tetap memperhitungkannya.

Pada data grafik ini, ATR pertama (bar ke-14) = 8,706 pip. Bar berikutnya punya TR 12,017 pip, sehingga ATR menjadi (8,706 × 13 + 12,017) ÷ 14 = 8,943 pip. Penghalusan Wilder ini membuat ATR bergerak pelan: bobot satu bar ekstrem hanya satu per empat belas.

BB Bollinger Bands: jarak dari rata-rata dalam satuan deviasi

Bollinger Bands dikembangkan John Bollinger pada 1980-an. Setelan bawaannya 20 periode dan 2 deviasi standar:

Tengah = SMA(close, 20) Atas = Tengah + 2 × σ Bawah = Tengah − 2 × σ σ = deviasi standar populasi 20 penutupan (pembagi 20, bukan 19) %b = (Close − Bawah) ÷ (Atas − Bawah) Bandwidth = (Atas − Bawah) ÷ Tengah

Pada bar terakhir grafik, pita atas 1,13428, tengah 1,12869, pita bawah 1,12311, dan penutupan 1,12281, sehingga %b = −0,03. Nilai 1 berarti tepat di pita atas, 0 tepat di pita bawah, 0,5 di tengah. %b bisa melewati 1 atau di bawah 0 karena pita bukan batas harga.

HASIL Dua alat, satu cerita volatilitas

Deret sintetis di grafik pembuka sengaja dibuat dalam tiga babak: tenang, bergejolak, lalu sedang. ATR rata-rata di babak tenang (bar 21–55) sekitar 10,1 pip, dan di babak bergejolak (bar 61–100) sekitar 25,9 pip. Bandwidth mencapai titik tersempit di babak pertama pada bar ke-54, sebelum pita melebar tajam ketika karakter data berubah.

Keadaan pita yang menyempit sering disebut squeeze. Di data ini, squeeze memang mendahului gejolak karena kami sendiri yang mengaturnya. Di pasar sungguhan, pita sempit hanya menyatakan bahwa ayunan sedang kecil; ia tidak memberi tahu kapan ayunan membesar, dan tidak memberi tahu ke arah mana.

PAKAI Kapan memakai yang mana

Kegunaan ATR yang paling praktis bagi pelajar adalah sebagai penggaris. Misalnya untuk membandingkan biaya transaksi dengan gerak rata-rata, seperti di lembar scalping, atau untuk memeriksa apakah sebuah candle pola candlestick memang besar dibanding biasanya.

CATATAN Volatilitas dan leverage

Volatilitas yang meningkat berarti rentang kerugian yang mungkin terjadi dalam satu bar juga meningkat. Dengan leverage, kenaikan ATR yang tampak kecil di grafik bisa berarti perubahan besar pada saldo akun. Ukuran ini membantu memahami risiko, tetapi tidak menguranginya.

Pertanyaan yang sering masuk

Apakah ATR bisa menunjukkan arah?

Tidak. ATR hanya mengukur lebar gerak rata-rata. Nilai ATR yang naik bisa terjadi saat harga jatuh maupun saat harga melonjak.

Mengapa Bollinger Bands di platform saya sedikit berbeda dengan hitungan spreadsheet?

Periksa jenis deviasi standarnya. Bollinger Bands memakai deviasi standar populasi (pembagi n). Fungsi deviasi standar di banyak spreadsheet memakai sampel (pembagi n − 1), sehingga pitanya sedikit lebih lebar.

Apakah harga yang menyentuh pita atas berarti harus dijual?

Tidak. Sentuhan pita hanya berarti harga berada jauh dari rata-rata 20 periode diukur dengan deviasi standarnya sendiri. Dalam tren kuat, harga bisa menyusuri pita atas cukup lama.